НЬЮ-ЙОРК, 29 апреля 2024 года — Блумберг (Bloomberg) запустила настраиваемый инструмент проверки устойчивости портфелей, фондов и индексов. Решение в Bloomberg Terminal позволяет пользователю задать собственные критерии и пороги, рассчитать долю соответствующих активов и найти бумаги, требующие дополнительного анализа.

Продукт отвечает на ситуацию, когда инвесторы и регуляторы используют разные определения устойчивости. Согласно сообщению Bloomberg о запуске, логика проверки должна быть видимой, а не скрываться за универсальной необъяснённой меткой.

Пользователь задаёт проверку до получения результата

Работа начинается с выбора показателей и порогов. Пенсионный фонд, управляющий активами или консультант может отразить конкретный мандат вместо единого рейтинга поставщика. Поэтому разные настройки способны дать разные результаты для одного портфеля, и это не обязательно означает ошибку.

Настройка расширяет контроль, но передаёт пользователю ответственность. Мягкий порог может включить активы, запрещённые другим мандатом, а слишком узкое правило — исключить компании с убедительным переходным планом. Результат следует читать вместе с определениями и данными, на которых он построен.

Три группы критериев

  • цели устойчивости, выбранные пользователем;
  • исключения или критерии «не причинять существенного вреда» для конфликтующих видов деятельности и воздействий;
  • требования надлежащего корпоративного управления к эмитентам;
  • процент соответствия, рассчитанный для выбранного портфеля, фонда или индекса;
  • детальный список активов для поиска отклонений и проверки исходных сведений.

Прозрачность отличает проверку от ярлыка

Результат полезнее, когда аналитик может связать его с эмитентом, показателем и порогом. Bloomberg сообщила, что подробный список помогает найти позиции за пределами выбранных правил. Это поддерживает проверку и документирование, но не определяет пригодность бумаги и не подтверждает соответствие продукта всем нормам.

Доступность данных различается по компаниям, рынкам и периодам. Оценки, самостоятельная отчётность эмитентов и изменения методики влияют на сопоставимость. Пользователю следует проверять пропуски и даты источников, а не считать рассчитанный процент полным описанием экологических и социальных результатов.

Физическая инфографика без текста проводит разные инвестиционные плитки через три регулируемых шлюза устойчивости, отсутствия вреда и управления в сосуд соответствия и отдельные янтарные лотки проверки
Три регулируемых шлюза показывают, почему результат зависит от определений пользователя, порогов и исходных данных портфеля.

Инструмент поддерживает несколько регуляторных процессов

Bloomberg упомянула возможное применение при оценке по правилам пригодности MiFID II и Регламенту раскрытия устойчивого финансирования ЕС, системе ОАЭ, будущим требованиям британского Управления финансового надзора и будущим указаниям Комиссии по ценным бумагам и биржам США по ESG и маркировке фондов.

Поддержка процедуры комплаенса не является подтверждением соответствия. Обязанности зависят от юрисдикции, структуры продукта, категории клиента, даты раскрытия и толкования норм. Организация по-прежнему отвечает за управление, документы и профессиональные консультации.

Отчётность фондов расширяет доказательную базу

В сообщении говорится, что Bloomberg собирала данные Европейского шаблона ESG для 26 тысяч фондов более чем по 345 показателям. Они помогают изучать заявленные характеристики, включая минимальное соответствие Таксономии ЕС, и упрощают сравнение продуктов по статьям 8 и 9 SFDR.

Данные самих фондов требуют осторожности. Охват отчётности и методы расчёта меняются, а продукты с похожей классификацией могут иметь разные активы и цели. Инструмент выявляет различия, но не отменяет чтение официальных раскрытий.

Terminal и корпоративные системы используют общую основу

Bloomberg открыла интерактивную проверку в Terminal и описала доступ к исходным данным устойчивого финансирования через Data License. Первый вариант поддерживает отдельный анализ, второй может передавать сведения в корпоративные системы построения портфелей, мониторинга и отчётности.

Корпоративному внедрению нужны единые определения, права доступа, контроль версий и обработка исключений. Следует фиксировать критерии, действовавшие на дату решения, чтобы позднее воспроизвести проверку и объяснить включение или отметку актива.

О Bloomberg

Bloomberg предоставляет деловую и финансовую информацию, данные, новости и технологии участникам мировых рынков. Новый инструмент соединяет настраиваемые критерии с данными об эмитентах и фондах для поддержки анализа и не является инвестиционной, юридической или регуляторной рекомендацией.

Контакты для СМИ
Bloomberg Media Relations
Анна Шёффлер (Anna Schoeffler)
Email: aschoeffler1@bloomberg.net
Телефон: +33 6 75 54 70 92
URL: https://www.bloomberg.com/company/press/bloomberg-launches-customizable-and-transparent-sustainable-investment-screening-tool/